8月29日，招商銀行（600036）發(fā)布2025年半年度報告。今年上半年，該行克服多項經(jīng)營(yíng)挑戰，營(yíng)業(yè)收入呈現逐季向好趨勢。營(yíng)業(yè)收入1699.69億元，同比下降1.72%。其中二季度營(yíng)收同比下降0.36%，降幅較一季度縮窄2.73個(gè)百分點(diǎn)。歸屬于本行股東的凈利潤為749.30億元，同比增長(cháng)0.25%。

　　經(jīng)營(yíng)基礎持續鞏固

　　上半年，招商銀行客群基礎更加穩固，相較上年末，零售客戶(hù)總數增長(cháng)2.86%至2.16億戶(hù)，公司客戶(hù)總數增長(cháng)6.36%至336.79萬(wàn)戶(hù)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量總體穩定，不良貸款率下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.93%，撥備覆蓋率410.93%。權重法和高級法下各級資本充足率均保持國內同業(yè)前列。

　　重點(diǎn)區域市場(chǎng)份額持續提升，該行在長(cháng)三角、珠三角、成渝和海西等地打造區域特色，16家重點(diǎn)區域分行客群、管理零售客戶(hù)總資產(chǎn)（AUM）、核心存款和貸款規模等主要指標較上年末增速均高于境內分行平均水平。

　　繼續保持低成本存款優(yōu)勢，客戶(hù)存款總額較上年末增長(cháng)3.58%至9.42萬(wàn)億元，客戶(hù)存款年化平均成本率同比大幅下降34BPs至1.26%。

　　貸款規模穩健增長(cháng)，貸款和墊款總額7.12萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)3.31%。其中零售貸款占比51.68%，“壓艙石”效應持續顯現。

　　中間業(yè)務(wù)收入占比保持行業(yè)領(lǐng)先水平，非利息凈收入占集團營(yíng)收比例為37.59%。

　　經(jīng)營(yíng)效益穩中有進(jìn)

　　招商銀行盈利能力保持強大韌性，營(yíng)收、利潤增長(cháng)實(shí)現邊際改善。

　　營(yíng)業(yè)收入降幅收窄。面對有效信貸需求不足的挑戰，凈利息收入實(shí)現正增長(cháng)，同比增長(cháng)1.57%至1060.85億元；在保持資產(chǎn)負債的結構優(yōu)勢和負債低成本優(yōu)勢下，凈利息收益率降幅較去年同期明顯縮窄，處于1.88%的較高水平。

　　非利息凈收入638.84億元，同比下降6.73%。得益于手續費收入及其他凈收入的邊際改善，上半年非息降幅已較一季度收窄3.91個(gè)百分點(diǎn)。其中“大財富管理收入”恢復增長(cháng)勢頭，同比增長(cháng)5.45%至208.57億元，這一增速創(chuàng )近三年新高。

　　凈利潤增速回正。上半年，招商銀行加強精益管理，業(yè)務(wù)及管理費同比下降0.52%。加之資產(chǎn)質(zhì)量保持穩定，撥備計提審慎穩健，利潤增速實(shí)現正增長(cháng)，上半年歸屬于本行股東的凈利潤749.30億元，同比增速從一季度的-2.08%轉為半年度的0.25%。ROAA和ROAE分別為1.21%和13.85%，處于較高水平。

　　競爭優(yōu)勢更加突出

　　業(yè)務(wù)層面，招商銀行四大板塊協(xié)同發(fā)展，始終堅持差異化發(fā)展定位，業(yè)務(wù)特色更加鮮明。作為主體，零售金融板塊發(fā)展保持穩中有進(jìn)，繼續鞏固其體系化優(yōu)勢。零售AUM規模邁上新臺階，突破16萬(wàn)億元；上半年增長(cháng)1.1萬(wàn)億元，增量再創(chuàng )歷史新高。零售客戶(hù)存款余額4.02萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)4.99%。零售貸款余額3.61萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)0.94%。

　　公司金融板塊，招行把握現代化產(chǎn)業(yè)體系建設、企業(yè)出海等外部結構性機遇，開(kāi)展重點(diǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)組織。公司貸款余額2.80萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)8.04%；其中科技、綠色、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款增速均超全行貸款增速。上半年為公司客戶(hù)提供融資支持，融資總量（FPA）余額為6.45萬(wàn)億元。

　　投行與金融市場(chǎng)板塊，投行等非傳統融資余額占FPA余額的比例為41.42%，較年初提升0.57個(gè)百分點(diǎn)。投行業(yè)務(wù)上半年貢獻FPA余額較年初增長(cháng)8.90%；金融市場(chǎng)對客業(yè)務(wù)批發(fā)客戶(hù)數同比增長(cháng)14.95%；開(kāi)通票據“新一代”系統的戶(hù)數突破100萬(wàn)戶(hù)。

　　財富管理與資產(chǎn)管理板塊，零售財富產(chǎn)品持倉客戶(hù)數達6107.00萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(cháng)4.90%；企業(yè)財富管理產(chǎn)品日均余額4590.59億元，較上年全年增長(cháng)14.80%；資管業(yè)務(wù)總規模為4.45萬(wàn)億元；托管資產(chǎn)余額24.14萬(wàn)億元。

　　“四化”轉型蹄疾步穩

　　在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩中有進(jìn)、進(jìn)中向好之外，招商銀行半年報還透露該行在推進(jìn)“四化”轉型上的階段性情況。

　　在“國際化”方面，招商銀行境外機構立足市場(chǎng)差異，堅持“合規優(yōu)先”，明確方向定位，持續夯實(shí)基礎。其中香港分行、招商永隆銀行和招銀國際等在港機構積極服務(wù)香港鞏固提升國際金融中心地位，總資產(chǎn)較上年末增長(cháng)9.49%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)25.28%，均高于境外機構6.56%、23.72%的平均水平�？缇硺I(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)加快發(fā)展，金融市場(chǎng)批發(fā)對客業(yè)務(wù)交易量同比增長(cháng)25.16%。

　　在“綜合化”方面，招商銀行正在穩步推進(jìn)金融資產(chǎn)投資公司籌建工作，進(jìn)一步完善其金融牌照綜合化布局。旗下公司形成市場(chǎng)化優(yōu)勢，其中招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.46萬(wàn)億元，保持銀行理財公司行業(yè)前列；招銀金租報告期租賃業(yè)務(wù)投放額554.27億元，保持金租行業(yè)前列；招商基金公募基金管理規模8966.75億元，較上年末增長(cháng)1.93%；招銀國際報告期香港IPO承銷(xiāo)項目數、保薦項目數分別位列香港市場(chǎng)第一、第四；招商永隆銀行AUM余額6236.93億港元，較上年末增長(cháng)16.51%。據統計，招商銀行多家主要子公司總資產(chǎn)累計達9320.90億元，較上年末增長(cháng)9.00%，報告期營(yíng)業(yè)收入占本集團的比重達12.56%，同比提升2.95個(gè)百分點(diǎn)。

　　在“差異化”方面，零售金融業(yè)務(wù)對招行營(yíng)收和利潤的貢獻占比均在55%以上；養老金融做深做廣，養老金托管規模達1.41萬(wàn)億元，累計開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)超1300萬(wàn)戶(hù)，繳存額居市場(chǎng)前列；科技企業(yè)客戶(hù)數為16.97萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(cháng)4.43%；跨境金融積極助力穩外貿穩外資，全行實(shí)現對公涉外收支業(yè)務(wù)量2226.35億美元。

　　在“數智化”方面，招商銀行構建業(yè)界領(lǐng)先的科技基礎設施，持續夯實(shí)“云+AI+中臺”科技底座，建立完整的大模型技術(shù)能力，全面推動(dòng)大模型應用落地。該行已在零售、對公、風(fēng)控、運營(yíng)、辦公等多個(gè)領(lǐng)域共落地184個(gè)AI場(chǎng)景應用，有效提升了業(yè)務(wù)處理效率和服務(wù)水平。