8月29日，中國證監會(huì )公布《境外發(fā)行上市備案補充材料要求(2025年8月22日—2025年8月28日)》。中國證監會(huì )對國恩科技等10家企業(yè)出具補充材料要求。其中，證監會(huì )要求國恩科技說(shuō)明實(shí)際控制人償債能力、已建或在建及此次募投項目是否屬于“高耗能”“高排放”項目等情況等事項。據悉，青島國恩科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國恩科技”)已于2025年6月26日向港交所主板提交上市申請，招商證券國際為其獨家保薦人。

　　證監會(huì )請國恩科技補充說(shuō)明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見(jiàn)：

　　一、請說(shuō)明公司前身國恩有限設立以來(lái)股本和股東變化情況。

　　二、請結合公司實(shí)際控制人償債能力等情況，補充說(shuō)明本次發(fā)行完成前后，公司控股股東和實(shí)際控制人股權質(zhì)押情況是否可能導致公司控制權發(fā)生變化，是否導致公司存在《境內企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》第八條規定的禁止性情形。

　　三、關(guān)于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)：（1）請按照《監管規則適用指引——境外發(fā)行上市類(lèi)第2號》在法律意見(jiàn)書(shū)中補充發(fā)行人下屬公司及分支機構情況，目前僅核查說(shuō)明重要子公司及分公司情況；（2）請說(shuō)明公司及子公司經(jīng)營(yíng)范圍包含“保健食品生產(chǎn)；保健食品（預包裝）銷(xiāo)售”的具體情況，是否已取得必要的資質(zhì)許可；（3）請說(shuō)明公司子公司東寶生物（300239）所從事增值電信業(yè)務(wù)的具體內容、外資持股比例上限規定，以及本次發(fā)行上市前后持續符合外資準入政策規定的具體依據。

　　四、關(guān)于規范運作：（1）請按照《監管規則適用指引——境外發(fā)行上市類(lèi)第2號》對公司及境內子公司的對外擔保情況、稅務(wù)合規情況、環(huán)境保護、安全生產(chǎn)等的合規情況、重大訴訟、仲裁或行政處罰情況進(jìn)行核查，并出具明確結論性意見(jiàn)；（2）請說(shuō)明已建、在建及此次募投項目是否屬于“高耗能”“高排放”項目，并提供相關(guān)依據。

　　五、關(guān)于本次發(fā)行上市方案：（1）請說(shuō)明超額配售權行使前后本次擬發(fā)行股份數量與占比；（2）請列表說(shuō)明在未行使超額配售權和全額行使超額配售權下，本次發(fā)行前后股權結構對比情況；（3）請說(shuō)明境內外募投項目相關(guān)主管部門(mén)備案程序的辦理進(jìn)展。

　　招股書(shū)顯示，國恩科技是一家以科技創(chuàng )新為核心驅動(dòng)力、以長(cháng)期規模效益為目標的綜合性企業(yè)集團。公司踐行“一體兩翼”的發(fā)展戰略，構建了縱向一體化的產(chǎn)業(yè)平臺，深耕大化工、大健康兩大行業(yè)領(lǐng)域。

　　在大化工行業(yè)領(lǐng)域，國恩科技深耕化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈，多維度構建“新材料+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，不斷完善大化工產(chǎn)業(yè)縱向一體化布局。公司以有機高分子材料改性業(yè)務(wù)為基石，向上游延伸至苯乙烯、聚苯乙烯、可發(fā)性聚苯乙烯及聚丙烯等綠色石化材料業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，公司持續深化下游產(chǎn)業(yè)佈局，深挖電子電器、汽車(chē)工業(yè)、新能源、儲能等行業(yè)多元化應用需求。

　　在大健康行業(yè)領(lǐng)域，國恩科技聚焦天然膠原產(chǎn)業(yè)，向下縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈。國恩科技的主要子公司東寶生物擁有幾十年的悠久歷史，依托從膠原到“膠原+”縱向一體化發(fā)展戰略，已成功建立起覆蓋動(dòng)物膠原料到終端的產(chǎn)品布局，正逐步發(fā)展成為大健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域綜合性集團，形成規模效益。