21世紀經(jīng)濟報道記者余紀昕

　　8月29日，交通銀行發(fā)布2025年上半年業(yè)績(jì)報告。

　　在信貸業(yè)務(wù)方面，交行副行長(cháng)殷久勇在中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上回應記者提問(wèn)時(shí)表示：受市場(chǎng)因素影響，當前實(shí)體經(jīng)濟信貸需求較一季度有所減弱�！昂褪袌�(chǎng)大多數同業(yè)一樣，我們在二季度、包括在7月份，對公貸款增速有所放緩。為此，我們更加重視強化信貸項目的儲備�！�

　　他表示，交行正全力推動(dòng)信貸項目?jì)�備的提質(zhì)擴容，項目?jì)�備的重點(diǎn)也聚焦在國家的“兩重”、“兩新”、制造業(yè)、普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng )新、鄉村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　財報顯示，今年上半年，交行實(shí)現歸母凈利潤460.16億元，同比增長(cháng)1.61%。報告期末，集團資產(chǎn)總額15.44萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)3.59%。不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體看，主要業(yè)績(jì)指標表現出三個(gè)特點(diǎn)：一是，盈利保持韌性，凈營(yíng)收實(shí)現正增長(cháng)。報告期內，集團實(shí)現凈經(jīng)營(yíng)收入1,334.98億元，同比增長(cháng)0.72%；其中利息凈收入852.47億元，同比增長(cháng)1.20%；報告期內，集團凈利息收益率1.21%，年化加權平均凈資產(chǎn)收益率9.16%。

　　二是，聚焦主責主業(yè)，服務(wù)實(shí)體力度加大�？偭可�，報告期末，集團客戶(hù)貸款余額9萬(wàn)億元，較上年末增加4,434億元，增幅5.18%，同比多增1,327億元；結構上，進(jìn)一步加大對國家重大戰略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，長(cháng)三角、粵港澳、京津冀三大區域貸款增幅5.57%，境內行民營(yíng)企業(yè)貸款增幅9.04%，境內行個(gè)人消費貸款增幅18.06%。

　　三是，強化風(fēng)險防控，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩健。報告期末，集團不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率209.56%，較上年末上升7.62個(gè)百分點(diǎn)。報告期內，處置不良貸款378.3億元，同比增長(cháng)27.9%，其中實(shí)質(zhì)性清收203.7億元，同比增長(cháng)54.3%。

　　做足項目?jì)��?深挖重點(diǎn)領(lǐng)域信貸需求

　　當前實(shí)體融資需求略顯不足，使得銀行業(yè)信貸投放愈發(fā)成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。29日，殷久勇在中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上介紹稱(chēng)，今年以來(lái)，交通銀行積極提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，整體的信貸投放仍保持較快增長(cháng)勢頭。

　　總量方面，到6月末，集團客戶(hù)貸款余額已經(jīng)接近9萬(wàn)億元，比上年末增加4,434億元，增幅5.18%，同比多增1,327億元。

　　具體投放來(lái)看，對公貸款的整體增長(cháng)較快。到6月末,集團境內人民幣對公貸款比年初增加3764億元，增幅7.18%，同比多增1188億元。其中，交行進(jìn)一步加大對國家重大戰略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，制造業(yè)中長(cháng)期、普惠小微、民營(yíng)企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款保持了較快增長(cháng)。

　　“與此同時(shí)，我們主動(dòng)把握全方位擴大國內需求的政策機遇，加大對服務(wù)消費等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，積極穩妥推進(jìn)個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費貸款和信用卡貸款發(fā)展。上半年，境內行人民幣個(gè)人貸款的增量高于2024年同期水平�！彼�指出，上半年實(shí)際貸款增長(cháng)情況看，整體投放進(jìn)度符合預期，已經(jīng)超過(guò)全年計劃目標的60%。

　　他表示，交行將錨定全年貸款增量目標，做實(shí)做細“五篇大文章”。對公貸款方面，將聚焦支持國家重大戰略、重點(diǎn)領(lǐng)域的相關(guān)項目，以及制造業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)、鄉村振興產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步加大對科技金融的支持力度，同時(shí)加大對服務(wù)消費重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，積極穩妥推進(jìn)個(gè)人消費貸款、汽車(chē)貸款、信用卡貸款等消費貸款業(yè)務(wù)。

　　“同時(shí)我們也看到，下階段交行的臨期業(yè)務(wù)增多，疊加專(zhuān)項債發(fā)行以及同業(yè)競爭的影響，未來(lái)一段時(shí)間貸款增長(cháng)可能面臨一定的壓力�！睘榇�，他表示交行將搶抓政策窗口，圍繞結構性貨幣政策工具，小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、并購貸款、房地產(chǎn)發(fā)展新模式等領(lǐng)域，挖掘潛在的業(yè)務(wù)需求，全面提升金融供給能力，實(shí)現“量的合理增長(cháng)和質(zhì)的有效提升”。

　　關(guān)于重點(diǎn)區域，到6月末，交通銀行在長(cháng)三角地區的貸款規模較上年末增長(cháng)6.9%，占全部貸款的比重接近30%，較上年末提升0.46個(gè)百分點(diǎn)。他提到，在上海，交行對公貸款的份額保持持續提升，上半年實(shí)質(zhì)性貸款增量排名市場(chǎng)第一�！拔覀円碴P(guān)注到，交行對公信貸的區域格局，仍以經(jīng)濟發(fā)達地區為主導，其中科技、綠色、基建等領(lǐng)域，還將是我們未來(lái)信貸業(yè)務(wù)的核心增長(cháng)點(diǎn)�！�

　　資產(chǎn)質(zhì)量改善的同時(shí) 信用卡不良率有所抬頭

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年以來(lái)，交行的資產(chǎn)質(zhì)量核心指標在持續改善。到6月末，集團的不良貸款率是1.28%，較去年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。但先行類(lèi)的指標，例如關(guān)注貸款、逾期貸款比例卻有所抬頭：關(guān)注貸款比例6月末在1.59%，比年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；逾期率1.41%，比年初上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　對此，交行副行長(cháng)顧斌在業(yè)績(jì)會(huì )提問(wèn)環(huán)節介紹道，這主要是零售類(lèi)的貸款風(fēng)險有所顯現。從今年以來(lái)，集團新發(fā)生不良的情況來(lái)看，和去年同期相比略有上升，其中在零貸、小企業(yè)、信用卡方面新發(fā)生的不良率有所上升。

　　“我們在不良貸款發(fā)生裂變有所增加的前提下，加強了對不良貸款的清收處置�！彼�指出，今年上半年，交行累計處置不良貸款378億元，同比增加27.9%。

　　境外分行的一些大額項目處置也取得突破，通過(guò)大力催收、處置，使得集團不良貸款率有望實(shí)現逐漸好轉，預計到年底，不良貸款率、逾期貸款率等指標還會(huì )繼續保持平穩。

　　他提到，今年以來(lái)，交行在風(fēng)險管理方面做了大量工作，持續優(yōu)化對資產(chǎn)質(zhì)量的前瞻預判和管控，對風(fēng)險類(lèi)客戶(hù)進(jìn)一步完善減退加固的管理機制。對重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險，加強防控，強化統籌協(xié)調。

　　“比如我們支持重點(diǎn)省份的化債和平臺的轉型發(fā)展，統籌推進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險的防控，推廣上線(xiàn)零售信貸、小企業(yè)風(fēng)險評估的工具，對高風(fēng)險的產(chǎn)品和客戶(hù)實(shí)施精準的定位，從目前來(lái)看，我們相對關(guān)注的還是房地產(chǎn)行業(yè)、零售信貸和小企業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量管控�！鳖櫛笾赋�，下階段交行將重點(diǎn)從3個(gè)方面加強管理：

　　一是加強對逾期貸款的管控。進(jìn)一步健全從監測到催收的全鏈條風(fēng)險管理鏈條，抓好日常監測，對于臨期貸款，加強監測、提示、催收，充分掌握大額客戶(hù)的還款意愿和還款能力，對重點(diǎn)的板塊、重點(diǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險特征加強分析，提前介入。從源頭端進(jìn)一步優(yōu)化對客戶(hù)、產(chǎn)品的準入策略，力爭對風(fēng)險的管理能夠實(shí)現前端到后端的有效管理。

　　二是對重點(diǎn)行業(yè)和區域加大管控。努力實(shí)現對風(fēng)險“想得到、看得清、管得住”。持續優(yōu)化信貸結構，進(jìn)一步對支持的重點(diǎn)領(lǐng)域加大投放；風(fēng)險監測管理方面，研判存量的業(yè)務(wù)風(fēng)險，及時(shí)修訂、完善授信政策；房地產(chǎn)發(fā)展新模式政策導向下，市場(chǎng)運行、房企趨勢性變化加強研究，統籌好各個(gè)區域房地產(chǎn)項目融資規劃的風(fēng)險防控。

　　三是進(jìn)一步強化數字賦能，深化AI的技術(shù)應用。在推動(dòng)AI技術(shù)和風(fēng)險管理的場(chǎng)景融合方面，能夠提升風(fēng)險管控的有效性和及時(shí)性�！敖恍杏行判膩�(lái)通過(guò)上述這些措施努力地來(lái)實(shí)現集團的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩定”，他表示。

　　“精耕細作”穩息差：壓降低收益資產(chǎn)規模、定價(jià)精細化管理

　　當前，銀行業(yè)普遍面臨“兩高一低”的問(wèn)題，引發(fā)廣泛關(guān)注。從已披露的半年報來(lái)看，多數上市銀行資產(chǎn)端收益仍處于下行通道，資產(chǎn)成本管理已成為各家銀行的重中之重。

　　對于息差話(huà)題，周萬(wàn)阜副行長(cháng)在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上回應稱(chēng)：“這也是我們非常重視的問(wèn)題。上半年我行凈息差為1.21%，同比有所下降，主要受資產(chǎn)收益率下行影響。5月人民銀行下調政策利率，后續資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益率仍將承壓。同時(shí)，我行也與市場(chǎng)主要銀行同步下調了存款掛牌利率，多個(gè)品種均有較大幅度下調�！�

　　他指出，短期來(lái)看，資產(chǎn)和負債兩端利率下調的影響相互對沖，整體呈中性。但從中長(cháng)期看，若不考慮新的利率調整，更有利于息差逐步趨穩。由于存款定期化趨勢，掛牌利率下調對負債成本的改善效應會(huì )逐步釋放。

　　展望后期，息差仍面臨進(jìn)一步下探壓力，但隨著(zhù)時(shí)間推移，壓力有望緩解。資產(chǎn)端受存量房貸利率調整、有效需求不足、同業(yè)競爭及LPR下行等因素影響，收益率仍將繼續下行。負債端隨著(zhù)掛牌利率下調，付息率也會(huì )逐步下降，后期效果將更明顯。

　　總體判斷，息差降幅將較前兩年收窄，并逐步趨于穩定。為應對當前形勢，交行采取多措并舉穩定息差，主要有三方面：一是以更大力度和數字化手段，做實(shí)客戶(hù)基礎，拓寬客群；二是優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，努力提升低成本存款占比，壓降低收益資產(chǎn)規模；三是加強定價(jià)精細化管理，平衡總量增長(cháng)與息差穩定，優(yōu)化定價(jià)策略并嚴格落實(shí)利率治理機制。

　　上半年交行存款增長(cháng)良好，同比多增2710億元，總額增加3710億元。結構上與行業(yè)趨勢一致，定期存款占多數，各類(lèi)存款均以定期為主。預計全年存款總量仍將保持同比多增，結構上定期占比仍較高，個(gè)人存款占大頭，但對公存款占比也會(huì )較去年有所提升。

　　他指出，為降低存款成本，交行將采取以下措施：一是通過(guò)支付結算、財富管理、投行等綜合服務(wù)提升客戶(hù)黏性，努力增加活期存款；二是繼續壓降結構性存款及部分高成本企業(yè)存款；三是加強存款定價(jià)精細化管理。