境外業(yè)務(wù)收入大增76%!中金公司跨境服務(wù)能力“護城河”持續深化
8月28日,中金公司(601995)助力佳鑫國際資源在香港聯(lián)交所主板、阿斯塔納國際交易所“一帶一路”板同步上市,這是全球首個(gè)在這兩地交易所同步上市項目,也是中亞地區首支人民幣計價(jià)股票。在2025年上海合作組織天津峰會(huì )即將召開(kāi)之際,這一項目為高質(zhì)量共建“一帶一路”背景下的跨國金融合作與產(chǎn)能協(xié)同樹(shù)立了新標桿。
這也是中金公司服務(wù)高質(zhì)量共建“一帶一路”倡議的又一經(jīng)典案例,充分體現了其跨境業(yè)務(wù)能力。8月29日,中金公司“曬”上半年成績(jì)單,境外業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)75.66%,也再次驗證并鞏固了其國際化特色優(yōu)勢。
“秉持‘以國為懷’初心,繼續扎好中國的根、布好世界的局,發(fā)揮連接實(shí)體經(jīng)濟與資本市場(chǎng)的橋梁作用!敝薪鸸颈硎,將全力寫(xiě)好金融“五篇大文章”,在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的道路上努力實(shí)現新突破、取得新成效。
跨境業(yè)務(wù)能力表現亮眼
實(shí)現營(yíng)業(yè)收入128.3億元,同比增長(cháng)44%;歸母凈利潤43.3億元,同比增長(cháng)94%——8月29日,中金公司交出了一份亮眼的上半年成績(jì)單。接近一倍的凈利增幅,得益于上半年A股市場(chǎng)的情緒回暖、港股一二級市場(chǎng)的活躍,而順時(shí)而動(dòng),因機而發(fā),這背后是中金公司對資本市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)的敏銳洞察,以及長(cháng)期以來(lái)前瞻性布局的發(fā)展積淀。
從半年報可以看出,驅動(dòng)中金公司業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要引擎是投行、財富管理業(yè)務(wù)和權益投資業(yè)務(wù)。具體來(lái)看,收入增幅最高的是投資銀行業(yè)務(wù),實(shí)現收入14.45億元,同比增長(cháng)149.70%。對營(yíng)收貢獻最大的是財富管理業(yè)務(wù),實(shí)現收入41.79億元,同比增幅41.11%,貢獻次之的是股票業(yè)務(wù),攬收33.07億元,同比增長(cháng)106.43%。
有非銀分析師指出,中金公司ROE多數年份高于上市券商整體,投行、衍生品、機構業(yè)務(wù)是核心驅動(dòng)。而上述三個(gè)實(shí)現高增長(cháng)的業(yè)務(wù)板塊,恰恰跟中金公司在這三方面的獨特優(yōu)勢有關(guān)。
以股票業(yè)務(wù)為例,上半年,中金公司夯實(shí)機構客群優(yōu)勢,全面覆蓋境內外多元機構投資者超13000家,新開(kāi)戶(hù)數量穩健增長(cháng)。憑借廣泛的全球銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò ),公司在多個(gè)里程碑項目中引入戰略、基石投資者,項目配售能力市場(chǎng)領(lǐng)先。QFII業(yè)務(wù)市占率連續22年排名市場(chǎng)首位,多家全球長(cháng)線(xiàn)基金投研排名領(lǐng)先。
從1995年成立之初便攜帶國際化基因,歷經(jīng)30年發(fā)展,憑借較早的國際化布局,中金公司形成了突出的跨境業(yè)務(wù)能力,具有領(lǐng)先的跨境業(yè)務(wù)市場(chǎng)地位,較好發(fā)揮了服務(wù)跨境資本往來(lái)、推動(dòng)金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放的積極作用。
把金字招牌越擦越亮
投行業(yè)務(wù)是中金公司的金字招牌,憑借跨境金融服務(wù)能力,這個(gè)招牌越擦越亮。
上半年,中金公司持續領(lǐng)跑港股資本市場(chǎng)交易:作為保薦人主承銷(xiāo)港股IPO項目13單,主承銷(xiāo)規模28.66億美元,排名市場(chǎng)第一;作為全球協(xié)調人主承銷(xiāo)港股IPO項目20單,主承銷(xiāo)規模23.83億美元,排名市場(chǎng)第一;作為賬簿管理人主承銷(xiāo)港股IPO項目20單,主承銷(xiāo)規模11.83億美元,排名市場(chǎng)第一;作為賬簿管理人主承銷(xiāo)港股再融資及減持項目10單,主承銷(xiāo)規模25.59億美元,排名中資券商第一。
在報告期內,中金公司完成寧德時(shí)代(300750)、海天味業(yè)(603288)、三花智控(002050)等明星項目。其中在寧德時(shí)代項目上,中金公司創(chuàng )新引入長(cháng)線(xiàn)基金,突破了港股市場(chǎng)“A+H股發(fā)行折價(jià)”格局,有力捍衛中國資產(chǎn)定價(jià)權,助推其成為2023年以來(lái)全球規模最大的IPO、迄今為止規模最大的A股上市公司H股IPO。
中金公司在跨境并購領(lǐng)域也保持優(yōu)勢地位,在報告期內完成了和鉑醫藥引入阿斯利康戰略投資、百卡弗集團出售中國生鮮食品業(yè)務(wù)、梅賽德斯奔馳集團出售旗下阿根廷工廠(chǎng)予OpenCar集團等項目。
每一個(gè)項目背后,都是中金公司深厚的本土經(jīng)驗與全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢的體現。比如佳鑫國際資源項目,中金公司全面牽頭項目執行和市場(chǎng)推薦各項工作,面對具有開(kāi)創(chuàng )性的兩地同步上市項目,充分理解兩地上市規則并提出完善的解決方案,讓金融服務(wù)成為連接中國與中亞市場(chǎng)的橋梁,實(shí)現了跨國資源的高效整合。
穩步拓展布局,加深護城河
中金公司的跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢也并不僅僅體現在投行、股票業(yè)務(wù)上,而是圍繞“國際化”持續進(jìn)行能力建設。
比如在固定收益類(lèi)業(yè)務(wù)上,中金公司上半年不斷加強國際化客戶(hù)覆蓋和交易服務(wù)能力,以中國內地和中國香港為雙中心,搭建紐約、新加坡、東京等地的全球化銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò ),跨境結算量持續增加。在研究業(yè)務(wù)上,覆蓋40多個(gè)行業(yè)及在中國內地、中國香港特區、紐約、新加坡、法蘭克福、倫敦及巴黎證券交易所上市的1800余家公司。中金研究廣受?chē)鴥韧鈾C構投資者好評,持續收獲有國際影響力的權威獎項。
半年報顯示,中金公司上半年境外業(yè)務(wù)實(shí)現收入為40.24億元,同比增長(cháng)75.66%。相較上年同期,境外業(yè)務(wù)占總營(yíng)收的比重從26%提升到31%。在中資券商加速?lài)H化業(yè)務(wù)布局的大背景下,中金公司的跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢進(jìn)一步得到驗證并鞏固。
百尺竿頭更進(jìn)一步,近年來(lái),中金公司致力于提高核心競爭力、穩步拓展境外布局,服務(wù)“走出去”“引進(jìn)來(lái)”雙向資本流動(dòng)。
隨著(zhù)5月中金公司阿聯(lián)酋迪拜國際金融中心(DIFC)分公司正式開(kāi)業(yè),該公司成為中資券商在海灣地區設立的首家持牌分支機構。通過(guò)加強全球資源整合,已覆蓋境外央行及主權類(lèi)機構超90家,上半年,中金公司合計引入外資規模約1300億元。同時(shí),積極支持阿聯(lián)酋擴大在華業(yè)務(wù)布局,與阿聯(lián)酋投資部聯(lián)合主辦研討會(huì ),與阿布扎比投資局等機構開(kāi)展全方位合作,引導兩地企業(yè)開(kāi)展雙向投資。
中金公司還積極發(fā)揮境內外聯(lián)動(dòng)作用,助力提升中國在全球金融市場(chǎng)影響力。上半年協(xié)助中資企業(yè)、交易所等機構在中東、中亞、東南亞、歐洲、美洲等地開(kāi)展推介活動(dòng),并作為中資企業(yè)代表應邀出席中法企業(yè)家座談會(huì )。此外,積極面向海外機構推介人民幣融資工具,持續為港交所全部24只人民幣雙柜臺股票提供做市服務(wù),助力推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。
展望未來(lái),中金公司稱(chēng),將保持戰略定力,加強戰略對業(yè)務(wù)發(fā)展的引領(lǐng)和賦能,積極把握市場(chǎng)機遇,鞏固核心競爭優(yōu)勢,拓寬業(yè)務(wù)護城河,加快將公司打造成為具有國際競爭力的一流投資銀行。
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