4月19日下午，東方證券（600958）A股發(fā)布籌劃重大事項(xiàng)的停牌公告，稱公司正在籌劃通過(guò)發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)上海證券100%股權(quán)事宜，東方證券（600958）A股股票將于4月20日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
東方證券（600958）表示，停牌期間，公司將積極推進(jìn)各項(xiàng)工作，并根據(jù)事項(xiàng)進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求履行信息披露義務(wù)。待相關(guān)事項(xiàng)確定后，公司將及時(shí)發(fā)布相關(guān)公告并申請(qǐng)公司股票復(fù)牌。
上海證券注冊(cè)資本為53.27億元，其中百聯(lián)集團(tuán)有限公司持有其50%股權(quán)，國(guó)泰海通（HK2611）證券股份有限公司持有其24.99%股權(quán)，上海國(guó)際集團(tuán)投資有限公司持有其16.33%股權(quán)，上海國(guó)際集團(tuán)有限公司持有其7.68%股權(quán)、上海城投（集團(tuán)）有限公司持有其1.00%股權(quán)。4月19日，東方證券（600958）與前述股東簽署意向協(xié)議，擬以發(fā)行股份及部分現(xiàn)金支付方式收購(gòu)前述股東所持上海證券的全部股權(quán)。
近年來(lái)，新“國(guó)九條”等政策紅利持續(xù)釋放，支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組（885739）、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。在此背景下，證券行業(yè)（160419）并購(gòu)重組（885739）活躍度顯著提升。本次合并重組立足服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和上海國(guó)際金融中心建設(shè)大局，是推動(dòng)上海金融國(guó)資布局優(yōu)化、深化金融國(guó)資國(guó)企改革（886021），加快推進(jìn)一流現(xiàn)代投資（000900）銀行建設(shè)的重要舉措。
東方證券（600958）成立于1998年，于2015年、2016年先后實(shí)現(xiàn)A股與H股上市，是上海本土重要綜合類券商，第一大股東申能集團(tuán)持股26.63%。東方證券（600958）在全國(guó)設(shè)有170家分支機(jī)構(gòu)，全資持有東證資管、東證期貨、東證資本、東證創(chuàng)新、東方香港等專業(yè)子公司，并作為第一大股東參股匯添富基金。2025年末，東方證券（600958）資產(chǎn)總額4868.8億元，凈資產(chǎn)826.9億元；2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入153.6億元，歸母凈利潤(rùn)56.3億元。
本次合并重組預(yù)計(jì)將形成良好的業(yè)務(wù)互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)合并后的東方證券（600958）綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和行業(yè)地位持續(xù)提升，合并后的東方證券（600958）資產(chǎn)總額有望突破6000億元，進(jìn)入行業(yè)前十，凈資產(chǎn)突破1000億元，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量將增加至250家左右。隨著渠道融合、產(chǎn)品協(xié)同的推進(jìn)，東方證券（600958）獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力得到提升，業(yè)務(wù)規(guī)模加速擴(kuò)張，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理等核心業(yè)務(wù)將進(jìn)一步做大做強(qiáng)。此外，東方證券（600958）此次引入百聯(lián)集團(tuán)、上海國(guó)際集團(tuán)等戰(zhàn)略股東，有助于其在資本實(shí)力、產(chǎn)融協(xié)同與治理效能上不斷夯實(shí)邁向一流現(xiàn)代投資（000900）銀行的根基。
東方證券（600958）公告稱，本次交易尚處于籌劃階段，相關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，存在因?yàn)槭袌?chǎng)變化、監(jiān)管審核、交易各方未能協(xié)商一致等各種原因無(wú)法達(dá)成或?qū)嵤┑娘L(fēng)險(xiǎn)。
在東方證券（600958）并購(gòu)上海證券之前，國(guó)泰君安和海通證券的合并重組，已經(jīng)打出了經(jīng)典模板。
新聞多一點(diǎn)：
合并重組展現(xiàn)“上海速度”
國(guó)泰君安、海通證券合并重組，是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并項(xiàng)目。自2024年9月5日正式啟動(dòng)以來(lái)，該項(xiàng)目一直快速推進(jìn)，100天即完成了全部公司治理程序，137天即完成全部行政審批程序，被業(yè)內(nèi)譽(yù)為“上海速度”。
2024年12月13日，國(guó)泰君安、海通證券合并重組雙雙獲得股東大會(huì)高票通過(guò)，標(biāo)志著合并重組公司治理程序全部完成，距2024年9月5日項(xiàng)目正式啟動(dòng)恰好100天。
2024年12月23日，合并重組申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所受理。
2024年12月26日，上交所就合并重組申請(qǐng)出具審核問(wèn)詢函。
2024年12月30日，兩家公司披露關(guān)于本次合并重組審核問(wèn)詢的回復(fù)報(bào)告。
2025年1月9日，上交所并購(gòu)重組（885739）審核委員會(huì)對(duì)兩家公司本次交易申請(qǐng)進(jìn)行了審議，會(huì)議的審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。
同日，合并重組獲上交所并購(gòu)重組（885739）審核委員會(huì)審核通過(guò)。
2025年1月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意國(guó)泰君安吸收合并海通證券并募集配套資金注冊(cè)，核準(zhǔn)國(guó)泰君安吸收合并海通證券。
2025年1月20日，香港聯(lián)交所批準(zhǔn)作為換股對(duì)價(jià)而發(fā)行的國(guó)泰君安H股上市及允許交易，本次合并重組交易相關(guān)的生效及實(shí)施條件均已滿足。
2025年2月6日，兩家公司A股股票因異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)申報(bào)而停牌。國(guó)泰君安后于2月10日復(fù)牌，沒(méi)有A股異議股東申報(bào)行使收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)；海通證券不再?gòu)?fù)牌，并于2月7日向上交所提交A股股票主動(dòng)終止上市的申請(qǐng)。
2025年2月11日，上交所受理海通證券A股股票主動(dòng)終止上市的申請(qǐng)。
2025年3月4日，海通證券A股股票正式終止上市，A股股東的股票賬戶中即不再顯示海通證券A股股票。
2025年3月13日，國(guó)泰君安披露公告。公告稱，3月17日，海通證券原A股股東的股票賬戶中將顯示國(guó)泰君安A股股票，相對(duì)應(yīng)的股票市值將會(huì)在投資者賬戶總市值中體現(xiàn)。
釋放協(xié)同效應(yīng)打造一流投行
國(guó)泰君安、海通證券均為國(guó)內(nèi)歷史悠久、規(guī)模排名靠前的綜合類證券公司（399975），雙方合并后客戶基礎(chǔ)、服務(wù)能力及運(yùn)營(yíng)管理將實(shí)現(xiàn)全面躍升。按照2023年公開披露數(shù)據(jù)，合并后公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本、零售客戶數(shù)、零售客戶App月活數(shù)、IPO承銷規(guī)模及家數(shù)、公募分倉(cāng)收入、托管外包規(guī)模等重要業(yè)務(wù)指標(biāo)，以及在長(zhǎng)三角、京津冀、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，均位居行業(yè)首位。
2025年1月24日晚間，國(guó)泰君安、海通證券分別披露2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)或預(yù)告。2024年度，國(guó)泰君安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入434.06億元，同比增長(zhǎng)20.10%，歸屬于上市公司所有者的扣非凈利潤(rùn)124.33億元，同比增長(zhǎng)42.62%，公司總資產(chǎn)首次突破萬(wàn)億規(guī)模。海通證券預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-34億元左右，與上年同期相比將出現(xiàn)虧損。
兩家公司表示，將加快業(yè)務(wù)整合，在本次交易后盡快完成營(yíng)運(yùn)整合過(guò)渡，并按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求推進(jìn)包括子公司在內(nèi)的各類牌照整合、業(yè)務(wù)劃分等工作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、客戶的整體遷移合并。合并后公司將依托更強(qiáng)大穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)、更專業(yè)綜合的服務(wù)能力、更集約高效的運(yùn)營(yíng)管理，持續(xù)提高零售、機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶服務(wù)能級(jí)。將持續(xù)強(qiáng)化服務(wù)的專業(yè)性、業(yè)務(wù)的協(xié)同性、戰(zhàn)略的敏捷性，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)綜合實(shí)力全面領(lǐng)先，加快向具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行邁進(jìn)。
