美東時(shí)間周一(6月30日)，是美股6月也是上半年最后一個(gè)交易日，三大指數維持上漲勢頭，集體收漲，其中標普納指再創(chuàng )新高，加拿大取消數字服務(wù)稅并準備與美國恢復貿易談判，提振市場(chǎng)情緒。本月美股強勢反彈至紀錄高位，整個(gè)上半年呈“V”形走勢，而二季度尤為跌宕起伏，經(jīng)歷了特朗普貿易戰引發(fā)的大幅回調，又迅速反彈，標普500錄得自2023年第四季度以來(lái)最大季度漲幅，納指則創(chuàng )下五年來(lái)最佳單季表現。

　　【美股指數】

　　截至收盤(pán)，標普500指數漲0.52%，報6204.95點(diǎn)；道瓊斯指數漲0.63%，報44094.77點(diǎn)；納斯達克指數漲0.47%，報20369.73點(diǎn)。

　　6月，標普500全月上漲近5%，以科技股為主的納指大漲逾6%，道指也累計上漲超過(guò)4%。上半年，道指上漲3.64%。納指上漲5.48%。標普500指數上漲5.5%。

　　隔夜，加拿大宣布撤銷(xiāo)數字服務(wù)稅，以推動(dòng)與美國的貿易談判。此前，美國總統特朗普在上周五宣布“終止與加拿大的所有貿易談判”。按照原計劃，加拿大的數字服務(wù)稅應于本周一開(kāi)始征收。

　　此后，美國白宮國家經(jīng)濟委員會(huì )主任凱文.哈西特在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，在加拿大取消數字服務(wù)稅后，美國將“立即恢復”與加拿大的貿易談判。市場(chǎng)情緒得以提振。

　　隨著(zhù)特朗普對等關(guān)稅截止日期臨近，投資者正等待美方與貿易伙伴之間可能達成的協(xié)議。美國財政部長(cháng)貝森特周一表示，有“部分國家正在以誠意談判”，但他也警告稱(chēng)，“如果他們態(tài)度頑固導致無(wú)法達成協(xié)議”，那么關(guān)稅可能會(huì )重新回到4月2日宣布的水平。

　　上半年美股遭遇前所未有的波動(dòng)，下半年所面臨的整體環(huán)境難言平靜。特朗普關(guān)稅、中東火藥桶、美聯(lián)儲獨立性面臨考驗等等，都將是考驗投資者的不確定因素。

　　不過(guò)根據分析師表態(tài)來(lái)看，對于下半年的美股樂(lè )觀(guān)態(tài)度稍占上風(fēng)。

　　CFRA研究公司首席投資策略師SamStovall周一撰文指出：“事實(shí)上，33%的交易日出現了1%或以上的波動(dòng)幅度，遠高于十年平均水平25%，而在2月19日峰值至4月8日完成近19%回調的期間，波動(dòng)日占比甚至接近50%。

　　Sam Stovall表示，既然標普500指數已成功跨越這些挑戰，后續有望繼續上漲。這位策略師指出，根據歷史上類(lèi)似行情模式，只要挺過(guò)季節性承壓的第三季度，這個(gè)寬基指數可能再攀升6%至10%。

　　美國合眾銀行財富管理公司首席股票策略師特里.桑德文則表示，盡管關(guān)稅寬限期到期與稅改法案等風(fēng)險可能在2025年下半年帶來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)，但股市基本面改善和市場(chǎng)廣度增強等因素可能推動(dòng)近期上漲趨勢延續。

　　Mahoney資產(chǎn)管理公司首席執行官KenMahoney同樣持相對樂(lè )觀(guān)態(tài)度，其表示：“中東沖突、特朗普關(guān)稅、疲軟經(jīng)濟數據等看空敘事不斷被價(jià)格走勢證偽。市場(chǎng)每次瀕臨崩盤(pán)都化險為夷，反而持續演繹牛市最擅長(cháng)的戲碼：順利越過(guò)憂(yōu)慮之墻。我們認為這波行情有望延續，當然不排除會(huì )出現波動(dòng)性回調�！�

　　【美債】

　　美債收益率走低，基準的10年期美債收益率收報4.236%，日內降約5個(gè)基點(diǎn)，6月累計降約17個(gè)基點(diǎn)，二季度累計升約2個(gè)基點(diǎn)，上半年累計降約34個(gè)基點(diǎn)；對利率更加敏感的2年期美債收益率收報3.723%，日內降約3個(gè)基點(diǎn)，6月累計降約18個(gè)基點(diǎn)，二季度累計降約16個(gè)基點(diǎn)，上半年累計降約52個(gè)基點(diǎn)。

　　【熱門(mén)美股】

　　熱門(mén)美股中，英偉達漲0.15%，微軟漲0.30%，蘋(píng)果漲2.03%，亞馬遜跌1.75%，谷歌C跌0.49%，谷歌A跌1.29%，Meta漲0.61%，臺積電跌0.92%，特斯拉跌1.85%，超微半導體跌1.33%。

　　重要消息面上，據報道，蘋(píng)果公司正考慮使用Anthropic或OpenAI的人工智能(AI)技術(shù)來(lái)驅動(dòng)新版Siri。此舉可能標志著(zhù)蘋(píng)果在A(yíng)I戰略上的重大轉向，意味著(zhù)該公司可能將放棄目前依賴(lài)的自研大模型。受此消息提振，蘋(píng)果周一一度大漲逾3%，收盤(pán)時(shí)漲2%。

　　谷歌母公司Alphabet宣布，已與聯(lián)邦聚變系統公司(Commonwealth Fusion Systems)達成協(xié)議，將購買(mǎi)其弗吉尼亞州聚變發(fā)電項目的200兆瓦電力，此次簽約標志著(zhù)核聚變能源首次實(shí)現商業(yè)化電力采購。

　　媒體獲得的內部備忘錄顯示，Meta CEO扎克伯格宣布，公司的AI團隊進(jìn)行重大重組，正式在公司內部介紹，成了一個(gè)名為“Meta超級智能實(shí)驗室”的新團隊，它致力于開(kāi)發(fā)AI“超級智能”(Superintelligence)，開(kāi)發(fā)能夠像人類(lèi)一樣、甚至比人類(lèi)更好地完成任務(wù)的AI系統。

　　【全球指數】

　　歐洲股市方面，英國富時(shí)100指數小幅下跌0.43%，報8761點(diǎn)。法國CAC40指數小幅下跌0.33%，報7666點(diǎn)。德國DAX指數小幅下跌0.51%，報23910點(diǎn)。

　　亞洲股市方面，恒生指數小幅下跌0.87%，報24072點(diǎn)。國企指數小幅下跌0.96%，報8678點(diǎn)。日經(jīng)225指數小幅上漲0.70%，報40430點(diǎn)。

　　【中國指數】

　　6月30日，隔夜恒生科技指數期貨下跌0.54%，納斯達克中國金龍指數下跌0.49%，富時(shí)中國A50指數上漲0.10%。

　　【中概股】

　　熱門(mén)中概股方面，騰訊控股(港股)跌1.95%，阿里巴巴跌0.62%，拼多多跌0.46%，網(wǎng)易漲1.46%，攜程跌0.05%，百度跌0.43%，理想汽車(chē)跌1.31%，小鵬汽車(chē)跌1.41%，蔚來(lái)跌0.87%。

　　【外匯商品】

　　周一，美元指數日內震蕩下行，跌破97關(guān)口，最終收跌0.54%，報96.875。值得注意的是，美元指數已經(jīng)連續第六個(gè)月收跌，創(chuàng )上世紀70年代初以來(lái)最大上半年跌幅。

　　受助于美元走弱，現貨黃金有所回升，并收復3300美元大關(guān)，倫敦金最終收漲1.11%，收報3309.86美元/盎司；倫敦銀最終收漲0.38%，報36.125美元/盎司。

　　因投資者權衡中東風(fēng)險緩解以及8月歐佩克+可能增產(chǎn)，兩油漲跌不一，WTI原油先漲后跌，最終收跌0.79%，報65美元/桶；布倫特原油收跌0.25%，報66.63美元/桶。

　　【要聞點(diǎn)睛】

　　加拿大讓步 取消數字服務(wù)稅 美加將恢復貿易談判 以期在7月21日前達成協(xié)議

　　此前特朗普以數字服務(wù)稅為由，叫停了美加貿易談判。特朗普稱(chēng)，加拿大要對美國科技公司征收數字服務(wù)稅，這是對美國“赤裸裸”的直接攻擊，加拿大顯然是在效仿歐盟，將未來(lái)七天內告知加方，與美開(kāi)展貿易將支付的關(guān)稅。

　　貝森特：預計簽署一系列新貿易協(xié)議 當前增發(fā)長(cháng)債無(wú)意義 穩定幣立法或7月中出臺

　　美國財長(cháng)貝森特表示，他預計將在美國設定的7月9日截止日期前，簽署一系列新貿易協(xié)議；考慮到當前的收益率水平，美國政府擴大長(cháng)期國債發(fā)行規模并不合理。對于鮑威爾的繼任者，貝森特提到了兩種可能：任命一位新成員，或從現有的美聯(lián)儲理事中挑選。他還表示，穩定幣立法可能在7月中旬前出臺。

　　美債創(chuàng )下五年來(lái)最強上半年表現

　　美國10年期國債收益率今年以來(lái)累計下行超過(guò)30個(gè)基點(diǎn)，光是本月就下行15個(gè)基點(diǎn)左右。核心驅動(dòng)力來(lái)自市場(chǎng)對美聯(lián)儲降息預期的持續強化。交易員押注疲軟就業(yè)數據將迫使美聯(lián)儲年內至少兩次降息。而周四非農報告或成政策轉向關(guān)鍵導火索，進(jìn)一步助推美債行情。

　　特朗普擴大攻擊對象 批評包括鮑威爾在內的美聯(lián)儲理事會(huì )

　　周一，美國總統特朗普在社交媒體發(fā)文表示，“太遲先生”美聯(lián)儲主席鮑威爾和整個(gè)美聯(lián)儲理事會(huì )都應該為沒(méi)有降息感到羞恥。特朗普的帖文還附上了一封疑似信件。當天，美國白宮新聞秘書(shū)萊維特證實(shí)該信件已于周一寄送至美聯(lián)儲。萊維特表示，特朗普在給鮑威爾的一封信中提到了全球多個(gè)國家的利率。

　　蘋(píng)果被爆考慮外部AI技術(shù)賦能Siri 用第三方Anthropic或OpenAI的AI模型

　　如果蘋(píng)果決定使用第三方模型，這將代表一個(gè)重大的轉變，表明蘋(píng)果承認自己在生成式AI領(lǐng)域競爭舉步維艱，并可能使蘋(píng)果能提供與安卓手機上的AI助手相媲美的Siri功能。

　　郭明錤：蘋(píng)果在憋“大招” 七款頭顯、AI眼鏡在研 2027年會(huì )是大爆發(fā)期

　　知名蘋(píng)果分析師郭明錤表示，蘋(píng)果目前的七個(gè)項目包括三款Vision系列產(chǎn)品和四款智能眼鏡。公司將頭顯視為消費電子的下一個(gè)風(fēng)口，其中類(lèi)似Ray-Ban的智能眼鏡最有可能先火起來(lái)，有望推動(dòng)整個(gè)智能眼鏡市場(chǎng)在2027年突破1000萬(wàn)臺出貨量。

　　Meta新增11位AI“高手” 扎克伯格正式內部介紹“超級智能”團隊

　　扎克伯格宣布Meta AI團隊重大重組，Scale AI前CEOAlexandr Wang和Github的前CEO Nat Friedman將共同領(lǐng)導新團隊Meta超級智能實(shí)驗室；還提到，加入Meta的AI領(lǐng)域11人包括谷歌DeepMind、OpenAI和Anthropic的研究員；他稱(chēng)開(kāi)發(fā)超級智能即將到來(lái)，“這將是人類(lèi)新時(shí)代的開(kāi)始”。

　　谷歌宣布與聯(lián)邦聚變系統公司簽署首份核聚變商業(yè)購電協(xié)議

　　6月30日，谷歌母公司Alphabet宣布，已與聯(lián)邦聚變系統公司(CommonwealthFusion Systems)達成協(xié)議，將購買(mǎi)其弗吉尼亞州聚變發(fā)電項目的200兆瓦電力，此次簽約標志著(zhù)核聚變能源首次實(shí)現商業(yè)化電力采購。

　　核聚變作為太陽(yáng)與恒星的能源機制，目前尚未在地球上實(shí)現商業(yè)化應用。此次簽約的CFS公司是麻省理工學(xué)院2018年分拆出的初創(chuàng )企業(yè)，其正在弗吉尼亞州建設的ARC示范項目，毗鄰全球最大的數據中心集群。

　　甲骨文拿下云大單一年創(chuàng )收300億 股價(jià)一度漲超8%創(chuàng )歷史新高

　　甲骨文CEO稱(chēng)，始于今年6月的2026財年開(kāi)局強勁，多云數據庫收入繼續保持超過(guò)100%的增速，公司簽署了多項大型云服務(wù)協(xié)議，其中一項協(xié)議將從2028財年起貢獻超過(guò)300億美元年收入。Stifel分析師將甲骨文評級上調至買(mǎi)入，目標價(jià)上調近40%，看好甲骨文云業(yè)務(wù)增長(cháng)。

　　再批“大而美”法案馬斯克又提建新政黨

　　美國企業(yè)家埃隆.馬斯克再次在社交媒體平臺上發(fā)文，批評美國共和黨推出的“大而美”法案。馬斯克表示，“大而美”法案的“瘋狂支出”將使債務(wù)上限增加創(chuàng )紀錄的五萬(wàn)億美元。馬斯克還在發(fā)文中批評共和黨。此外，馬斯克還在發(fā)文中說(shuō)，是時(shí)候建立一個(gè)真正關(guān)心人民的新政黨了。