AI賽道傳來(lái)重大利好。

　　今晚，美股三大指數(shù)小幅高開(kāi)，美國(guó)芯片巨頭AMD股價(jià)直線飆升，盤初一度大漲超8%。消息面上，科技巨頭Meta公司宣布與AMD達(dá)成一項(xiàng)AI（人工智能）芯片協(xié)議，計(jì)劃未來(lái)五年內(nèi)部署多達(dá)6吉瓦的AMD AI芯片，交易價(jià)值預(yù)計(jì)將超過(guò)千億美元。

　　另外，AMD還向Meta授予認(rèn)股權(quán)證，最多可購(gòu)買1600萬(wàn)股AMD普通股。有分析指出，Meta此舉旨在通過(guò)股權(quán)捆綁保障算力供應(yīng)并分散對(duì)英偉達(dá)的依賴，標(biāo)志著AI巨頭正通過(guò)深度定制與供應(yīng)鏈重塑加速全球算力競(jìng)賽。受此影響，英偉達(dá)股價(jià)走弱，一度跌超1%。

　　直線暴拉

　　北京時(shí)間2月24日晚間，美股開(kāi)盤后，AMD股價(jià)大幅飆漲，一度大漲超8%，截至發(fā)稿，漲幅超6%。

　　消息面上，Meta與AMD達(dá)成了一項(xiàng)為期五年的重磅AI芯片及設(shè)備采購(gòu)協(xié)議，交易總價(jià)值預(yù)計(jì)在600億美元至逾1000億美元之間。

　　根據(jù)最新披露的協(xié)議內(nèi)容，Meta將在未來(lái)五年內(nèi)采購(gòu)高達(dá)6吉瓦算力的AMD處理器及數(shù)據(jù)中心設(shè)備。首批搭載AMD新一代MI450圖形處理器（GPU）的設(shè)備將于今年下半年開(kāi)始部署。

　　AMD表示，該協(xié)議是對(duì)兩家公司現(xiàn)有戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的擴(kuò)展，旨在對(duì)齊雙方在芯片、系統(tǒng)和軟件層面的技術(shù)路線圖，為Meta的工作負(fù)載打造量身定制的AI平臺(tái)。首次部署將采用基于MI450架構(gòu)的定制版AMD Instinct GPU，以吉瓦級(jí)規(guī)模提供針對(duì)Meta工作負(fù)載優(yōu)化的AI平臺(tái)。支持首個(gè)吉瓦部署的出貨預(yù)計(jì)將于2026年下半年開(kāi)始，其核心是基于MI450架構(gòu)的定制AMD Instinct GPU、代號(hào)“Venice”的第六代AMDEPYC（霄龍）處理器，以及運(yùn)行ROCm軟件并構(gòu)建于AMDHelios機(jī)架級(jí)架構(gòu)之上的整體方案。AMD Helios是AMD與Meta通過(guò)開(kāi)放計(jì)算項(xiàng)目（Open Compute Project）聯(lián)合開(kāi)發(fā)的，旨在實(shí)現(xiàn)可擴(kuò)展的、機(jī)架級(jí)的AI基礎(chǔ)設(shè)施。

　　“我們很自豪能擴(kuò)大與Meta的戰(zhàn)略合作，他們正以前所未有的規(guī)模推動(dòng)AI的發(fā)展，”AMD董事會(huì)主席兼CEO蘇姿豐表示：“這種涵蓋Instinct GPU、EPYC CPU以及機(jī)架級(jí)AI系統(tǒng)的多年、多代合作，使我們的路線圖保持一致，能夠?yàn)镸eta的工作負(fù)載提供高性能、高能效的基礎(chǔ)設(shè)施，加速業(yè)界最大規(guī)模的AI部署之一，并使AMD置身于全球AI建設(shè)的中心�！�

　　Meta創(chuàng)始人兼CEO馬克·扎克伯格表示：“我們很高興能與AMD建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，以部署高效的推理計(jì)算并提供個(gè)人超級(jí)智能。這是Meta在實(shí)現(xiàn)計(jì)算多元化道路上的重要一步。我期待AMD在未來(lái)許多年里成為我們的重要合作伙伴�！�

　　Meta多年來(lái)一直是AMD的緊密合作伙伴，在其全球基礎(chǔ)設(shè)施中部署了數(shù)百萬(wàn)顆AMD EPYC CPU以及大量AMD Instinct MI300和MI350系列GPU。隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模和復(fù)雜性的增長(zhǎng)，CPU作為AI計(jì)算堆棧的戰(zhàn)略支柱，與GPU一同實(shí)現(xiàn)效率、可擴(kuò)展性和協(xié)同調(diào)度。

　　基于深度對(duì)齊的路線圖，Meta將成為代號(hào)“Venice”的第六代AMD EPYC CPU的領(lǐng)先客戶，并將采用為特定工作負(fù)載優(yōu)化、旨在提供領(lǐng)先的每美元每瓦性能的下一代EPYC處理器“Verano”。

　　作為協(xié)議的一部分，為進(jìn)一步對(duì)齊戰(zhàn)略利益，AMD已向Meta授予基于業(yè)績(jī)條件的認(rèn)股權(quán)證，最多可購(gòu)買1600萬(wàn)股AMD普通股。

　　AMD執(zhí)行副總裁、首席財(cái)務(wù)官兼財(cái)務(wù)主管胡錦表示：“我們預(yù)計(jì)這一合作將推動(dòng)多年的可觀收入增長(zhǎng)，并提升我們的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（non-GAAP）下的每股收益，進(jìn)一步鞏固公司的市場(chǎng)地位。”

　　AMD與Meta正攜手在芯片、系統(tǒng)和軟件層面展開(kāi)合作，以實(shí)現(xiàn)全球規(guī)模的AI基礎(chǔ)設(shè)施，加速AI創(chuàng)新，并為數(shù)十億用戶帶來(lái)AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)和體驗(yàn)。

　　AI軍備競(jìng)賽加速

　　這一史無(wú)前例的合作標(biāo)志著，全球科技巨頭在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資競(jìng)賽進(jìn)一步升級(jí)。

　　據(jù)路透社報(bào)道，最新預(yù)測(cè)顯示，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta這四家科技巨頭2026年計(jì)劃在AI領(lǐng)域的投資總額將突破6500億美元（約合人民幣45000億元）。這筆龐大的資金將投向新建數(shù)據(jù)中心，以及包括AI芯片、網(wǎng)絡(luò)線纜、備用發(fā)電機(jī)等在內(nèi)的一系列設(shè)備。

　　彭博社數(shù)據(jù)顯示，這四家科技巨頭2026年的資本支出預(yù)算均接近或超過(guò)過(guò)去三年總和，單家支出規(guī)模也將刷新過(guò)去10年最高紀(jì)錄。

　　這意味著全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)浪潮將再次提速，研究機(jī)構(gòu)DA Davidson分析師吉爾·盧里亞表示，這四家科技巨頭把AI算力競(jìng)賽視為下一個(gè)“贏者通吃”的市場(chǎng)，它們都不愿輸?shù)暨@場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　另有分析師警告稱，這種前所未有的基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模建設(shè)，將迫使科技巨頭在削減股東資本回報(bào)、動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備或者比原先計(jì)劃更多地進(jìn)入債券和股票市場(chǎng)融資這三種方案中做出抉擇。

　　英國(guó)投資平臺(tái)AJ Bell投資總監(jiān)拉斯·莫爾德表示，市場(chǎng)擔(dān)憂這些互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“正在從輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)向更為資本密集的模式”，使其現(xiàn)金流“比以往更不透明或更難預(yù)測(cè)”。

　　另外，目前AI產(chǎn)業(yè)下游的商業(yè)化應(yīng)用場(chǎng)景仍顯匱乏，消費(fèi)端、工業(yè)端的規(guī)�；�變現(xiàn)仍處于探索階段。麥肯錫調(diào)研顯示，近80%部署AI的企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)提升，95%的生成式AI試點(diǎn)項(xiàng)目仍沒(méi)有帶來(lái)直接財(cái)務(wù)回報(bào)。